2000년대에 들어서면서 우리나라에는 재테크 열풍이 불어닥쳤다. IMF 이후 낮아진 금리 때문에금리에 투자하는 것이 예전만큼 꾸준한 수익를 주기도 어려웠을 뿐 아니라 2003년부터 2007년까지 지속된 5년간의 주식시장의 호황으로 펀드와 같은 간접투자에도 관심이 많아졌기 때문이다. 그런데 10여 년이 지난 지금 대부분의 개인 투자자들은 처음 가졌던 기대만큼 부자가 되지 못했다. 무엇이 문제였을까?

주식 투자만 생각해보면 2008년 서브프라임발 금융위기와 2011년 유럽발 금융위기를 겪으면서 주식시장에 투자한 대부분의 서민들은 급작스런 시장의 충격에 대응하지 못하고 그동안 쌓아온 수익를 단 몇 달 만에 날려버리는 일들이 속출했다. 거기에 얼마만 지나면 시장이 회복되리라 생각했음에도 불구하고 투자한 돈이 여윳돈이 아니었기에 대부분은 버티지 못하고 손절을 해야 했다. 그래서 오늘은 IMF를 전후로 우리 경제상황의 변화와 재테크의 함수를 통해서 앞으로 우리의 재테크에 어떤 생각의 변화가 필요한가 알아보는 시간을 가지려 한다.


72의 법칙으로 알아보는 경제적 변화


복리의 법칙이라 불리는 ‘72법칙’은 ‘내가 가진 자산을 2배로 불리기 위해서는 몇 년이 필요한가? 혹은 얼마의 투자 수익률을 올려야 하는가?’에 대해서 재무계산기를 통하지 않고도 간단한 계산을 통해 쉽게 알아볼 수 있는 매우 심플한 법칙이다.

예를 들어 내가 가진 1억원을 10년 만에 2억원으로 불리려고 하면, 72/10 = 7.2%의 투자 수익률을 올려야 한다는 것이고, 반대로 내가 가진 1억을 10% 수익률에 투자하면, 72/10 = 7.2년이 걸리면 2억원이 된다는 이야기이다.

그렇다면 IMF가 일어나기 바로 직전인 1997년 초에는 시중 은행의 1년만기 정기예금 금리는 얼마였을까? 14% 수준이었다. 2012년 현재는 얼마인가? 3%가 조금 넘는다. 이것이 뜻하는 바는 무엇일까? 가장 안전한 시중 정기예금 상품에 복리로 투자할 때 내가 가진 자산 1억원이 있다고 하면 15년 전인 1997년에는 72/14 = 5.1, 약 5년이 조금 지나면 내가 가진 돈이 두 배가 되었지만, 15년이 지난 지금은 72/3 =24, 즉 24년이 지나야 내가 가진 돈이 두 배가 된다는 말이다. 무려 5배나 시간이 걸린다. 그래서 IMF 이전에는 시중 금리에 꾸준히 투자하기만 해도 금방 부자가 될 수 있었지만 이제는 단순한 저축만으로는 부자가 되기 어렵다는 것이다. 물론, 저축이 필요 없다는 얘기는 아니니 오해하지 않기 바란다.

필자는 지난 세 번의 컬럼을 통해서 종잣돈을 모을 때에는 원금을 잃지 않는 ‘저축’이라는 수단이 반드시 필요하다는 것을 몇 번이나 피력한 바 있다. 결국, 장기적인 플랜을 가지고 원하는 수준의 종잣돈을 모았으면 이제는 적극적인 투자도 고려해 봐야 한다는 것이 필자의 생각이다.


재테크의 함수 엠프트(MFT)


재(財) 테크(Technology)란 말은 1980년대 일본에서 유래된 말로써 ‘돈을 불리는 기술’이라는 뜻이다. 그런데 여기에는 중요한 가정이 하나 깔려 있다. 우선 투자에 쓰일 종잣돈(Seed Money)이 마련되어 있어야 하고, 내가 알고 있는 재테크 기술을 언제 써야 하는지 알 수 있는 경제적인 안목이 있어야 한다는 것이다. 다시 말하면, 종잣돈도 없고 알고 있는 재테크의 기술을 언제 써야 하는지 알 수도 없다면 우리가 알고 있는 재테크 지식은 무용지물이라는 것이다. 그래서 필자는 투자에 앞서서 재테크에 쓰일 종잣돈을 안전하게 빨리 모으고, 언제 어디에 투자해야 하는지 아는 것이 성공투자의 관건이라고 생각한다.

어쨌든, 필자는 재테크의 함수를 ‘엠프트(MFT)’라 명칭하고 알리고 있다.
재테크를 하기 위한 3가지 중요요소가 있는데, 이는 다음과 같다.

을 말한다. 만약에 종잣돈 1억원을 가지고 20년 동안 10%의 수익률을 올린 투자자 A와 이의 절반인 5천만원을 가지고 20년 동안 10%의 수익률을 올린 투자자 B의 함수를 비교해보면 다음과 같다.

투자자 A의 경우에는 20년 후 1억원이 6억 7천만원이 되고, 투자자 B의 경우에는 20년 후 5천만원이 3억 3천 5백만원이 된다. 결과적으로 똑같은 수익률을 올렸지만, 나중에는 그 결과의 차이 역시 2배가 된다는 사실에 우리는 주목할 필요가 있다. 따라서 무엇보다 종잣돈의 크기를 먼저 키우는 것이 성공 투자의 관건이라는 것을 잊어서는 안 된다.

그렇다면 대한민국 부자들의 평균 종잣돈 2억 4천만원을 모으는 데는 과연 얼마의 시간이 걸일까? 아래의 표를 보고 이야기해보자.